Интернет дал жизнь множеству коммерческих проектов. Интернет-банкинг, интернет-магазины, интернет-аукционы, электронные платежные системы – и это далеко не все, без чего уже практически не обходится большинство современных людей. Вопрос о том, можно ли делать деньги с помощью всемирной виртуальной сети, волнует и ее рядовых пользователей. Как показывает статистика одного лишь Яндекса, они забивают его в поисковик до миллиона раз в месяц.
долларов в неделю. Но нередко за этими объявлениями кроется обычное мошенничество: человеку обещают работу, связанную, к примеру, с набором текстов. Потом требуют с него предоплату, необходимую для каких-то непонятных «гарантий» или для «оформления документов». Небольшую сумму в размере от ста до трехсот рублей просят перевести по системе Webmoney или Яндекс.Деньги. После того, как незадачливый соискатель отправляет перевод на указанный счет, работодатель пропадает из его поля зрения навсегда. И таких примеров немало. Но не следует спешить с печальным выводом о том, что реально заработать в интернете невозможно. Если хорошенько поискать, то можно найти приемлемые для себя варианты.
Заработок на собственном сайте
Этот способ считается одним из самых оптимальных. Не столь важно, какой тематике будет посвящен сайт – автомобилям, моде, аквариумным рыбкам или серфингу. Главное, чтобы он нашел своих почитателей и имел более или менее сносную посещаемость. Доход можно получать за счет размещения на сайте различной контекстной рекламы и баннеров, а также посредством продажи ссылок на другие сайты и размещения рекламных статей.
От вновь созданных и нераскрученных до определенного времени сайтов на первых порах ждать приличного дохода бессмысленно. В лучшем случае они будут давать тысячу рублей в месяц. Популярные сайты с высокой посещаемостью способны приносить своим владельцам доходы от тридцати тысяч рублей в месяц и выше.
В конце концов, с нуля когда-то создавался даже Google, а в 2009 году его капитализация составила 160 миллиардов долларов. Самый дорогой сайт в мире обязан своим появлением двум американским студентам-вундеркиндам – Ларри Пейджу и Сергею Брину. Последний, кстати, приехал с родителями в США из бывшего СССР. Оба юных гения учились на математическом факультете университета Мэриленда и ради научного интереса занялись изучением крупномасштабных гипертекстных поисков в интернете. Итогом их работы сначала стал поисковик BackRab, который потом превратился в Google. Уже в 1998 году друзья зарегистрировали компанию Google Inc. и наняли для ее развития профессионального управленца Эрика Шмидта. В настоящее время состояние Сергея Брина оценивается в 18,5 миллиардов долларов, а Ларри Пейджа – в 15,8 миллиардов долларов.
Заработок на своем блоге
При желании впечатляющие суммы могут зарабатывать и блоггеры, публикующие на страницах своего интернет-дневника или интернет-журнала статьи на разные темы. Способов получения дохода с блога немало. Кто-то размещает в них платные ссылки в конце постов, находя рекламодателей через сервисы вроде Блогуна или J2J. Кто-то участвует в партнерских программах или делает ставки на контекстную рекламу. Есть и другие методы: продажа текстовых ссылок через автоматические системы, прямая продажа рекламы в блоге или написание заказных статей.
Среди блоггеров немало миллионеров, но это пока больше характерно для Запада, чем для России. Например, более 3 миллионов долларов зарабатывает Маркус Фрид, владелец PlentyOfFish. Второе место в рейтинге блоггеров-миллионеров принадлежит Леонарду Като (более 1 миллиона долларов в год), который является владельцем проекта Freeweblayouts.net. И замыкает великолепную тройку Джейсон Калаканис – нынешний руководитель поисковика Mahalo. Его доход приравнивают к миллиону долларов в год.
Forex
Невероятную популярность в наше время снискала профессия форекс-трейдера – человека, который профессионально разбирается в работе валютного рынка и получает прибыль,
играя на курсах валют. В ней, как и в любой другой профессии, есть свои нюансы и сложности, но, в принципе, стать форекс-трейдером вполне может стать каждый пользователь. Достаточно лишь пройти соответствующий курс обучения и располагать первоначальным капиталом.
Нейминг и копирайтинг
Тот, кто владеет литературным словом и обладает хотя бы минимумом творческого воображения, может попробовать себя в роли неймера или копирайтера. Под неймингом подразумевается разработка оригинального и яркого названия для компании, товарного бренда, домена и так далее. Еще неймерам достаточно часто поручают придумать необычные рекламные слоганы, поэтому дружба с рифмой будет в данном случае неплохим профессиональным навыком.
Копирайтер – это тот, кто зарабатывает написанием текстов для различных интернет-ресурсов. Иначе копирайтеров еще называют производителями контента. Получая задание от заказчика, копирайтер старается прочесть как можно больше источников по своей теме и написать на основе усвоенного материала новую уникальную статью. В среднем копирайтинг оплачивается из расчета от тридцати до пятидесяти рублей за тысячу знаков печатного текста. Усредненные расценки для нейминга вывести сложнее. Заказчик может заплатить за разработку названия и три тысячи рублей, и десять: все зависит от того, во сколько он сам оценивает свой проект. Для продвижения услуг неймеров и копирайтеров в интернете созданы специальные биржи. На них несложно выйти по поисковым запросам.
Фриланс
Слово «фриланс» переводится на русский язык с английского как «вольное копье». Фрилансером может выступать и журналист, и дизайнер, и программист, и психолог, и переводчик, и рукодельница. Все они получают возможность работать через интернет на удаленной основе. Плюсы фриланса – в свободном графике и отсутствии придирчивого начальника за спиной, минусы – в отсутствии стабильности и вытекающей из него необходимости находиться в постоянном поиске новых перспективных заказчиков или работодателей. Некоторые фрилансеры умудряются зарабатывать тысячу или полторы тысячи долларов в месяц, работая всего по 3-4 часа в день. Такая схема заработка предполагает наличие хорошей репутации в интернете, грамотно составленного портфолио и иногда даже характеристик от бывших клиентов.
|
Инвестиционная деятельность – крайне нестабильный в большинстве своем и весьма труднопрогнозируемый вид заработка. Множество инвесторов и трейдеров создают схемы получения прибыли, анализируют закономерности рынка и пытаются ухватить суть колебаний курсов – однако, получается это у единиц. Впрочем, использование «чужих» схем может также принести весьма ощутимую прибыль, главное – действительно понять суть и принцип действия подобных схем. Одной из самых известных и популярных методик определения тактики долгосрочного инвестирования является волновой принцип Эллиотта, также называемый волновой теорией.
Создание теории
Рассматриваемая теория впервые была представлена широкой публике в 1938 году в книге «Закон волн» американского финансиста Ральфа Нельсона Эллиотта. Работа над книгой и, соответственно, теорией, велась ученым на протяжении восьми лет, предшествовавшим публикации. Эллиотт в результате тяжелой болезни был прикован к постели и мог эффективно заниматься лишь мыслительной деятельностью, не связанной с физическими усилиями. Все годы с начала болезни он посвятил изучению и анализу графиков фондовых индексов – через несколько лет кропотливого труда были сформированы основные положения принципа.
Волны как инструмент
Принцип Эллиота – это теория, раскрывающая закономерности колебания фондовых индексов. Эллиот выделял 8 волн, составляющих одну общую волну цикла и сами, в свою очередь, состоящие из более мелких волн. Для инвестора практический интерес представляют именно указанные восемь волн цикла, которые характеризуются закономерными изменениями индексов.
Данные восемь волн делятся на пять импульсных волн основного тренда, который приводит рынок в движение и побуждает инвесторов к активности и три корректирующие волны, которые определены движением в обратном направлении.
Соответственно, возможно выделить две основополагающие волны: волну тренда и откатную волну. Именно правильное инвестирование в благоприятные моменты времени, определяемые по данному принципу, способно принести трейдеру неплохой доход.
Характеристика волн
Подробный анализ восьмиволнового цикла позволяет выделить характерные особенности данных волн.
Первая волна характеризуется небольшим ростом тренда в силу «недоверчивых» прогнозов инвесторов. Именно первая волна является неким эталоном длины, который используется для измерения продолжительности последующих волн импульсного цикла.
Вторая волна – это откат позиций, завоеванных первой волной, как правило, довольно значительный. Подобный откат ограничивается лишь показателями первой волны, однако, в большинстве случаев, составляет 60% от данной величины.
Третья волна – ключевой момент всего цикла. Именно третья волна характеризуется резким повышением уровня оптимизма инвесторов, ускоренным положительным изменением цен и увеличением объемов операций. Как правило, самая продолжительная волна цикла – превышает первую волну в 1,6 раза.
Четвертая волна – самая «тихая» и незаметная стадия цикла. Характеризуется некоторым понижением тренда, который, впрочем, довольно мал и, в среднем, составляет треть от величины третьей волны.
Пятая волна выражена последним ростом тренда импульсной волны, объем торгов на данной стадии – средний и высокий. Зачастую наблюдается значительный ажиотаж среди трейдеров.
Следующие три волны относятся к корректирующей части цикла – в связи с этим их обозначение отличается от волн импульса – А, В и С.
Волна А. В представлении подавляющего большинства участников рынка развитие рынка в будущем будет положительным – именно поэтому весьма небольшое ухудшение позиций не вызывает паники и прочих негативных действий со стороны трейдеров. Однако, отдельные игроки все же в состоянии заметить изменение фазы цикла и совершить соответствующие спекулятивные операции.
Волна В – практически аналог четвертой волны импульсного цикла: незначительный и малозаметный рост тренда, довольно большая часть публики начинает осознавать факт изменения фазы цикла.
Волна С является конечной волной торгового цикла. Характеризуется всеобщей убежденностью в формировании понижающей тенденции – что, впрочем, соответствует действительности.
Практическое применение
Как видно из приведенных характеристик, сам принцип довольно прост и понятен. Однако, реальное применение волновой теории Эллиотта сопряжено с рядом довольно критических трудностей.
Использование рассмотренного принципа, по сути, требует весьма значительного опыта инвестиционной деятельности и работы на фондовом рынке. Данный опыт требуется для определения и отсечения случайных незначительных колебаний, не влияющих на цикл в целом, однако, зачастую заставляющих новичков совершать нелогичные действия.
Кроме того, крайне сложен сам процесс определения текущей фазы и волны в реальном времени. Если в приложении к истории торгов принцип Эллиотта неоспорим, то есть просматривается во всех графиках индексов, то при практическом использовании данной теории возникают объективные сложности с идентификацией волны, так как невозможно сравнить ее показатели с последующими.
Однако, в руках профессионала рассматриваемая теория превращается в весьма действенную методику инвестирования, способную улучшить материальное положение трейдера на довольно значительные суммы.
|
По оценкам экспертов, валютный рынок FOREX является одной из самых динамичных и бурно развивающихся интернет-площадок для заработка в Интернете. Ежедневно на валютную биржу приходит довольно большое количество людей в надежде заработать, сохранить и преумножить свой капитал. В большинстве своем подобные «искатели счастья» не могут позволить себе тратить большие деньги на интернет-инвестиции, а при малых вложениях и прибыль будет стремиться к нулю. Выход был найден в текущем экспресс-кредитовании – использовании средств дилера для совершения крупных сделок. Инструмент подобного кредитования был назван кредитным рычагом, с которым неразрывно связано понятие «кредитное плечо».
Плечо риска
Проблема нехватки средств для проведения серьезных сделок стоит перед трейдерами всех уровней и классов: тратить на валютной бирже десятки тысяч долларов могут позволить себе единицы. Кредитное плечо – инструмент, который дает возможность трейдеру оперировать суммами, в десятки и сотни раз превышающими его реальные средства. Простой пример: при внесении на счет FOREX суммы в 1000 долларов без использования кредитного плеча покупка валюты возможна лишь на указанную сумму, то есть на 1 тысячу долларов. Совершенно ясно, что активы, приобретенные в переделах данной суммы, в принципе не смогут принести значительный доход даже при условии крайне успешной сделки. Однако, при использовании кредитного плеча в значении 1:100, трейдер может провести сделку на сумму в 100 тысяч долларов – распоряжение именно таким размером капитала предполагает вышеозначенная величина кредитного плеча.
Преимущества данной системы очевидны: операции с большими объемами денежных средств априори намного прибыльнее мелко-розничной купли-продажи валюты. По правилам пользования кредитным плечом, вся прибыль трейдера остается у заемщика - дилер либо не получает ничего, либо получает незначительный процент за пользование денежными средствами. Однако, как быть, если в результате аналитического просчета или же невнимательности сделка не только не приносит прибыли, но и является убыточной?
Именно в этом случае проявляется второй положительный момент пользования призывным капиталом дилера при применении кредитного плеча: трейдер несет убытки лишь в пределах собственного залога, то есть, к примеру, если при использовании кредитного плеча 1:100 и оперировании суммой в 100 тысяч долларов игрок понесет значительные убытки, то отвечать он будет лишь тем объемом финансов, который был использован в качестве залога – в данном случае это 1000 долларов.
В силу того, что заем кредитного плеча является сделкой автоматизированной и в принципе не являющейся убыточной для кредитора, никаких гарантий в виде поручителей, справок и тому подобных бессменных атрибутов бытового кредитования в оффлайне при использовании рассматриваемого инструмента не требуется
Более того, довольно весомая часть брокеров не взимает за краткосрочное ( в пределах одной торговой сессии) пользование собственными средствами дополнительную плату. Как правило, процент за использование кредита списывается с прибыли или же включается в сумму залога лишь в случаях долгосрочного кредитования.
Бесплатный сыр?
На первый взгляд, предоставление кредитного плеча без взимания процента с прибыли или же комиссионного сбора крайне невыгодно для дилера – однако, такое впечатление связано исключительно с бытовыми представлениями о кредитовании, основанными на опыте оффлайн-заемов.
Кредитование дилером FOREX имеет ряд существенных отличий от канонических видов кредитования. Как правило, онлайн-кредитование является инструментом повышения привлекательности дилера в глазах потенциального клиента, однако, вместе с тем, некая финансовая выгода для заимодавца при предоставлении кредитного плеча все же усматривается – но лишь в долгосрочных его видах.
Основной целью предоставления подобных кредитов является привлечение клиентов в сеть дилера, а также удержание игрока на FOREX в указанных рамках. По своей сути, дилер не может потерять деньги, данные во временное пользование: сделка закрывается точно в тот момент, когда сумма убытков сравнивается с суммой маржевого клиентского залога. Как результат – дилер в итоге сделки «выходит в ноль», а игрок теряет лишь сумму своего залога. Схема кредитования предельно прозрачна и понятна.
Однако, в использовании кредитного плеча все же необходимо знать меру и уметь вовремя остановиться: нередки случаи, когда после первой удачной сделки – в большинстве своем положительный результат у новичков является итогом везения, - игроки теряли все свои средства на последующей обменной операции. При использовании кредитного плеча велик соблазн, используя правило геометрической прогрессии, вложить все свои деньги в одну сделку - подобные действия, как правило, приводят неопытного трейдера к краху: скорость возрастания убытков при использовании кредитного плеча также увеличена в разы.
Впрочем, вышесказанным исчерпываются отрицательные стороны использования кредитного плеча при торговле на бирже FOREX. Данный инструмент, безусловно, является самым востребованным и распространенным способом увеличения доходов от сделок на валютной бирже.
|
Какими бы пессимистичными ни были взгляды на перспективы мировой экономики в свете вроде как заканчивающегося мирового кризиса, финансовая система не стоит на месте, развивается и постоянно генерирует какие-либо нововведения. Одним из наиболее обсуждаемых в последнее время подобных нововведений стал термин с диковинным названием IBAN. Несмотря на загадочное и кого-то даже пугающее название IBAN есть ничто иное, как международный номер банковского счёта, если выражаться привычным для отечественных граждан языком, своеобразный ГОСТ, распространённый на банковскую сферу.
International Bank Account Number (IBAN) это международный номер счёта конкретного клиента в том или ином банке, оформленный в соответствии с международным стандартом нумерации счетов для стран Евросоюза и ряда других государств мира. В буквальном своём выражении IBAN представляет собой буквенно-цифровой код, состоящий из не более чем 34 символов, которые поделены на несколько групп, несущих различную смысловую нагрузку. Первая группа символов, в которую входят 1-2 символа, обозначает ту или иную страну, на территории которой находится банк, в котором и открыт данный счёт данного клиента. Вторая группа символов, третий и четвёртый, несёт в себе данные об уникальном контрольном числе IBAN, которое рассчитывается по специальному стандарту. Третья, самая многочисленная группа символов, насчитывающая от 6-го до 34-го, указывает на основной номер банковского счета, дающий информацию о конкретном банке или его филиале. При этом длина основного банковского счета зависит от национальных стандартов, а международные номера счетов формируются в соответствии с соответствующим стандартом ISO 13616. Таким образом, к примеру, IBAN DE89370400440532013000 указывает на счёт клиента в Германии, а IBAN FR1420041010050500013M0260 свидетельствует, что этот счёт принадлежит клиенту из Франции.
Соображения, которыми руководствовались международные финансовые организации, вводя IBAN в широкое пользование, очевидны – с его помощью они стремились придать финансовым системам различных, в первую очередь европейских стран, общую структуру, что многократно упростит банковские операции между учреждениями и клиентами из разных государств. Кроме того, это позволяет избежать дополнительных издержек для клиентов, которые при операциях с иностранными банками до введения IBAN вынуждены были выплачивать несколько комиссионных сборов – сначала «своему» банку, а затем ещё и зарубежному. Также в рамках единой стандартной системы существенно снижается риск ошибок, которые часто возникали при оформлении операций из различных финансовых систем, в каждой из которых существовали свои стандарты. К тому же перепроверка и «перевод» банковских операций в собственную систему платежей почти всегда означали для клиента дополнительные, подчас весьма существенные, задержки по времени осуществления выплат.
В свете этих преимуществ система IBAN недавно стала обязательной для международных расчётов в рамках финансовой системы Евросоюза. В соответствии с требованиями Директив Европейского Союза код IBAN с 1 января 2007 года стал единственным идентификатором счета для платежей в пользу клиентов банков стран, входящих в Европейский Союз и/или Европейскую Экономическую Зону (ЕС/ЕЭЗ). Также с 1 января 2007 года данные банки уполномочены отказывать в проведении платежей, в которых номера счетов указаны не в формате IBAN, при этом банки могут удерживать дополнительную комиссию за возврат платежей.
Если у вас есть счёт в банке, расположенном на территории государств Евросоюза, то у вас уже есть собственный IBAN, который создаётся системой автоматически и указывается на каждой стандартной выписке со счёта. Кроме того, для проведения любых банковских операций со своими иностранными партнёрами владелец счёта в банке, входящего в систему IBAN, должен сообщить свой IBAN своим деловым партнёрам, счета которых зарегистрированы в других странах. В противном случае, как уже было сказано выше, никакие платежи осуществлены не будут, а комиссионный сбор за попытку их проведения будет истребован банком на легитимных основаниях.
|
Слово «биржа», такое таинственное, незнакомое и ровным счётом ничего не говорящее старшему поколению, для современных россиян, активно варящихся в котле рыночной экономики, уже привычно. Между тем мы зачастую ограничиваемся тем, что лишь знаем, что существуют биржи, на которых ежедневно совершаются различные биржевые сделки. Однако о том, что же собой представляют сделки, осуществляемые на биржах, какие эти сделки бывают и чем друг от друга отличаются, даже элементарное понятие имеют немногие. Поговорим о том, какие известны виды биржевых сделок.
Биржевой именуется такая сделка, неотъемлемой частью которой является ценная бумага или срочный биржевой контракт. Из названия очевидно, что сделка эта осуществляется на бирже, как и большинство операций с теми или иными ценными бумагами. Как и в любом другом случае, когда замешаны посредники (а любая биржа это именно посредник), сделка осуществляется не напрямую. Желающий продать ценные бумаги помещает на бирже заявку на продажу на определённых условиях. Желающий приобрести ценные бумаги помещает на бирже заявку на покупку на определённых условиях. В случае, когда объявленные продавцом и покупателем условия совпадают, то под гарантию биржи и совершается биржевая сделка.
Если рассматривать вопрос о видах биржевых сделок, то на первый взгляд всё просто – существует два фундаментальных вида сделок, кассовые (наличные) и срочные. Однако каждый из этих видов сделок состоит из нескольких подвидов, которые и создают сложную и подчас запутанную для неопытного человека картину биржевой жизни. Начнём с кассовых сделок.
Кассовые (наличные) биржевые сделки это такие сделки, исполнение которых предусматривает осуществление обмена ценных бумаг на деньги в идеале немедленно, чаще всего в предельно сжатые сроки (обычно не более трёх дней с момента заключения сделки). При этом уже сами срочные сделки могут различаться. Во-первых, срочные биржевые сделки могут быть «с маржой», то есть покупатель единовременно предоставляет «живыми деньгами» лишь часть необходимой суммы. Остальное он либо выплачивает в рассрочку, либо берёт специально под эту операцию банковский кредит. Такого рода сделки достаточно распространены, особенно в кризисных условиях, когда у многих участников биржевых торгов наблюдаются перебои с наличностью. Но не стоит забывать, что в этом случае возникает дополнительный риск, так как число факторов, способных оказать негативное влияние на окончательно выполнение условий сделки, растёт – к продавцу и покупателю присоединяются и кредиторы, банки или брокеры.
Во-вторых, возможны сделки, в которых продавец сбывает ценные бумаги, которые им одолжены. Происходит это в том случае, когда участник торгов по той или иной причине полагает, что конкретные ценные бумаги в скором времени ждёт падение стоимости. После этого он занимает у брокера энное количество этих ценных бумаг, продаёт их, а затем, уже после падения их стоимости, покупает точно такое же количество этих бумаг по более низкой цене. Участник торгов возвращает ценные бумаги своему кредитору, выплачивает определённые комиссионные, а оставшуюся прибыль оставляет себе.
В свою очередь, срочными биржевыми сделками именуются сделки, при которых обмен ценными бумагами и деньгами осуществляется не сразу, а в определённый срок и на заранее оговорённых условиях. В разных странах максимальный срок исполнения срочных биржевых сделок отличается, в Российской Федерации он не должен превышать трёх месяцев. В данном случае деление сделок может быть более дробным, так как появляется множество критериев для различий. Так, можно договориться о том, по какой цене будет осуществляться сделка – по цене на бумаги в день заключения сделки или по цене в день её реального совершения. Но основным критерием при определении подвидов срочной биржевой сделки является механизм её заключения. Выделяются твёрдые сделки (на срок) и условные сделки.
При твёрдых сделках сделка должна быть выполнена (выражаясь биржевой терминологией, нужно «закрыть позицию») в твёрдо установленный срок. В условных сделках есть свои особенности, так как они могут представлять собой стеллажные сделки, рынки опционов, двойной опцион или сделки с премией. Стеллажная сделка предполагает, что покупатель, дождавшись срока исполнения сделки, может быть как покупателем, так и продавцом. Для этого заложен механизм двойных цен – покупатель может приобрести бумаги по менее низкой цене или продать по более высокой. Такой вид сделок позволяет гибко реагировать на изменение ситуации на фондовом рынке.
Рынки с опционом позволяют покупателю опционов оставить за собой право осуществить сделку или отказаться от неё, при этом выплатив определённую сумму опциона, которая может быть любой, на усмотрение участников сделки и по их договорённости. Двойной опцион определяется по двум составным частям: твёрдый заказ на приобретение фиксированного количества ценных бумаг и условный заказ. Если в день совершения сделки покупатель передумает приобретать акции по условному заказу, тогда он должен купить акции по твёрдому заказу по более высокой, нежели рыночная, цене на ценные бумаги. И, наконец, сделки с премией представляют собой операции, позволяющие покупателям выполнить в срок договорённость или расторгнуть её, выплатив продавцу заранее оговорённую премию (неустойку), которая рассчитывается из более высокого, то есть благоприятного для продавца, курса.
|
Ценная бумага, как и любая вещь, обладающая стоимостью и не изъятая из оборота, характеризуется рядом существенных показателей, определяющих цену указанной бумаги, а, точнее, стоимость прав, предоставляемых данным предметом своему владельцу. Качества ценных бумаг можно разделить на две группы: инвестиционные качества ценных бумаг и их управленческие преимущества.
Стороны инвестиций
Основными показателями инвестиционной привлекательности ценной бумаги являются доходность, степень риска, обращаемость и ликвидность. Все эти показатели крайне важны для определения степени «ценности» каждой конкретной ценной бумаги, однако, их оптимальные соотношения будет несколько различаться в зависимости от цели вложения и ожидаемых результатов инвестиций.
Безусловно, для инвестора наиболее привлекательными являются акции с высокой доходностью обращаемостью и ликвидностью и, в то же время, с низкой степенью риска вложения. Однако, подобная ценная бумага скорее является утопической мечтой капиталиста, нежели реально существующим элементом финансовой системы.
Исходя из этого, экспертами определены наиболее оптимальные соотношения инвестиционных качеств бумаг по цели инвестирования.
Дивиденды и спекуляция
Доходность – один из важнейших показателей ценной бумаге при коммерческом инвестировании, то есть инвестировании, ставящим своей целью получение прибыли. Доходность ценной бумаги тем выше, чем больше размер прибыли от ее использования. Эксперты различают два вида прибыли в приложении к владению и распоряжению ценными бумагами: дивидендную прибыль и курсовую прибыль.
Дивидендная прибыль – не что иное, как значение прибыли от получения систематических начислений от ценной бумаги – дивидендов. Как правило, именно на получение дивидендов направлены большинство сделок с акциями, независимо от субъекта покупки. Дивиденды чаще всего представляют собой определенный процент от прибыли предприятия – эмитента ценной бумаги.
Курсовая прибыль – это элементарная разность цены продажи ценной бумаги и цены ее покупки одним субъектом – владельцем. Данный вид прибыли непосредственно связан со спекулятивными операциями с ценными бумагами и являет собой наиболее распространенную их форму.
Сохранить и преумножить
Инвестирование также может служить инструментом сохранения капитала и способом защиты денежных средств от инфляционного воздействия. При использовании инвестирования с такой целью на первый план выходит такое инвестиционное качество, как степень риска.
Риск – это величина вероятности возникновения неблагоприятных условий, которые могут повлечь убытки и потери для субъекта инвестирования. Риски, как и доходы, также разделены на две категории: систематические и несистематические (диверсифицируемые).
К систематическим рискам относятся общие риски для любой инвестиционной деятельности, не зависящие от конкретной отрасли и направления деятельности предприятия-эмитента: политическая нестабильность, которая не может не влиять на уровень «спокойствия» рыночной ситуации, изменение стадии рыночного цикла, новации законодательства, которые в состоянии полностью обесценить определенный вид ценных бумаг или же, напротив, сделать определенное направление вложений крайне привлекательным и тому подобные факторы. В силу самой природы систематических рисков борьба и уход от них представляются весьма проблематичными, так как они неразрывно связаны с самой финансовой системой.
Несистематические, или же также называемые диверсифицируемыми, риски, в отличие от общих, связаны непосредственно с конкретной отраслью бизнеса и производства и также не поддаются точному прогнозированию и исчислению. К подобным рискам относятся ошибки руководства корпорации-эмитента ценной бумаги, форс-мажорные обстоятельства и, к примеру, крупные аварии на производстве. Уровень подобных рисков специфичен для каждой отрасли.
Последние два значимых качества инвестиционной привлекательности ценной бумаги неразрывно связаны между собой и должны рассматриваться в комплексе: обращаемость и ликвидность.
Обращаемость ценной бумаги – это степень распространенности сделок с данной ценной бумагой и объем заинтересованных в подобных сделках лиц. По своей сути обращаемость является составной частью более широкого понятия «ликвидность».
Ликвидность ценной бумаги – составной показатель, характеризующей скорость продажи ценной бумаги без уступок в цене – по ее рыночной стоимости. Ликвидность определяется множеством факторов: «популярностью» бумаги в инвестиционной среде, величиной спреда – то есть разницы между минимальной стоимостью продажи и максимальной предлагаемой ценой и прочими показателями. Чем выше ликвидность – тем более привлекательной для инвестора является ценная бумага.
Статус ценной бумаги – это не что иное, как комплекс вышеосвещенных показателей данного инвестиционного инструмента: в зависимости от цели вложения пропорции данных показателей могут изменяться, однако, как правило, наиболее привлекательно для инвесторов ценной бумагой является та бумага, в которой все показатели - кроме, естественно, степени риска, - находятся на стабильно высоком уровне.
|
В Советском Союзе подавляющее большинство населения не было знакомо с банковскими терминами. И дело тут не в финансовой безграмотности – просто экономическая модель была такова, что банковские термины были вроде как и ни к чему, ими же нечего было обозначать в реальной жизни простого человека. Но вот одну строчку из банковского глоссария знал каждый, даже тот, кто с трудом себе представлял, что это за закон спроса и предложения и прочие заумности. Слово «сберкнижка» была почти таким же священным для любого советского человека, как имя «Ленин» или «социализм». В наше время величественный ореол несколько померк, но генетическая память всё ещё сильна и о сберегательных книжках мы всё ещё говорим с придыханием.
Сберегательная книжка это документ, подтверждающий заключение банковского договора между её владельцем и банковским учреждением о том, что на счёт гражданина в данном банке внесены определённые денежные средства. Другими словами, сберегательная книжка это своего рода ценная бумага, свидетельствующая о том, что её обладатель является собственником той или иной части помещённых в указанном банке средств. Очень условно и упрощённо говоря, сберегательная книжка делает человека «акционером» банка. Особенно ярко этот характер сберегательная книжка принимает в том случае, если она не именная (оформленная на конкретного человека с указанием его паспортных данных), а на предъявителя, то есть даёт право взыскания со счёта любой суммы в пределах указанной в книжке любым лицом, пришедшим с ней в банк.
Информация, указанная в сберегательной книжке, должна соответствовать определённому стандарту и содержать данные о наименовании и адресе банковского учреждения, номер счёта, все суммы, внесённые на счёт и снятые со счёта с момента его открытия и остаток средств, остающийся на книжке в данный момент. Все операции со сберегательной книжкой и деньгами с соответствующего счёта осуществляются банком при предъявлении самой книжки и документов, удостоверяющих личность её предъявителя. Это касается как именной сберкнижки, так и сберкнижки на предъявителя – банк должен иметь данные о том, кто совершает операции со счётом.
В России словосочетание «сберегательная книжка» до сих пор устойчиво ассоциируется с государственным Сберегательным Банком, который в советский период истории был единственным учреждением, хранение денег в котором было доступно всем гражданам. Так как Сбербанк России по-прежнему существует, то никуда не исчезли и его сберегательные книжки. Правда, у старшего поколения, которое и является основными держателем сбербанковских сберкнижек, доверие к этому государственному учреждению пошатнулось после 1991-1992 годов, когда все вклады граждан были в одночасье в буквальном смысле сожжены инфляцией, отпущенной на волю по инициативе реформаторов демократов. Впрочем, несмотря на это, сберегательные книжки Сбербанка по-прежнему играют немалую роль среди финансовых инструментов по сохранению сбережений населения. К современным сберкнижкам Сбербанк предъявляет ряд основных требований, выполнение которых позволяет регулировать взаимоотношения с клиентами. Во-первых, сберегательная книжка должна быть должным образом защищена подделывания и подлогов. Во-вторых, само по себе предъявление книжки является неотъемлемым условием для проведения любой операции с находящимися на счету средствами. В-третьих, в сберкнижке обязательно должны быть отмечены все без исключения операции по средствам, начиная от самого открытия счёта. Кроме того, должна присутствовать идентичность данных, занесённых в книжку, с фактическим состоянием счёта клиента.
Несомненно, что эти основополагающие принципы будут сохранены и впредь, когда Сбербанк заменит свои сберегательные книжки другими расчётными инструментами. А о том, что такая замена произойдёт, уже сообщается в средствах массовой информации. Сберегательные книжки постепенно уходят в прошлое и становятся достоянием банковской и фольклорной истории. Сбербанк уже проводит в нескольких своих московских отделениях тестирование по новому стандарту обслуживания клиентов. Согласно положениям данной системы, клиент сохранит предоставляемую ему сберкнижкой возможность контролировать состояние своего банковского счёта и производить с ним те или иные манипуляции. Более того, эти возможности клиента возрастут, как и степень его контроля за состоянием счёта. По словам представителей Сбербанка, теперь клиент будет заключать с банком универсальный договор банковского обслуживания и получит возможность доступа к информации о вкладе не только в филиалах банка, но и через банкоматы, платёжные терминалы, систему «Мобильный банк», интернет-банк «Сбербанк ОнЛ@йн». Для этого клиент получит банковскую карту Сбербанк-Maestro «Momentum», обслуживание которой будет осуществляться бесплатно.
Так что, судя по всему, в не таком уж далёком будущем сберегательные книжки станут всего лишь воспоминанием и составной частью российской истории, общегосударственной и каждого человека в отдельности.
|
Любой бизнесмен, предпринимательская деятельность которого связана с торговлей на финансовых фондовых рынках, среди прочих неизменных атрибутов ценной бумаги как объекта торговли выделит такое понятие, как «ликвидность ценных бумаг». Данное весьма туманное определение устанавливает важнейшие показатели ценной бумаги, напрямую влияющее на ее «ценность» и статус.
Ликвидность как состояние
Ликвидность ценных бумаг – не что иное, как плавающий показатель способности ценной бумаги быть обменянной на деньги без значительных изменений ее стоимости – проще говоря, показатель скорости продажи. В условиях динамично изменяющегося фондового рынка подобный критерий является едва ли не главнейшим: невозможность избавиться от акций или же прочих ценных бумаг в случае стремительного понижения их стоимости может повлечь весьма значительные убытки.
В силу того, что ликвидность – это, прежде всего, временной показатель, она зависит от ряда объемно-количественных факторов. К примеру, неабстрактная ликвидность ценной бумаги находится в прямой зависимости от величины пакета покупки или продажи. Выброс на торги крупного неделимого пакета акций одновременно воздействует на два прямо противоположных показателя ликвидности: в силу довольно значительной суммы сделки продавец пакета сознательно ограничивает круг потенциальных покупателей лишь солидными клиентами, однако, в то же время, увеличивает покупательскую привлекательность акций этим же самым размером: к примеру, пакет размером в 25% от общего числа акций крайне привлекателен в силу того, что дает собственнику право реально участвовать в управлении акционерным обществом-эмитентом.
Ликвидность также определяется ценовыми факторами – так называемым «спредом». Спред – это разница между ценой покупки акции и ценой ее же продажи. Высоколиквидные ценные бумаги характеризуются весьма низким спредом – порядка 0,5%. Соответственно, чем больше спред – тем менее ликвидной является ценная бумага.
Еще одним показателем ликвидности ценной бумаги является ежедневный объем операций купли-продажи с этой ценной бумагой. Данный показатель выражает такой довольно неоднозначный фактор ликвидности в частности и статуса акции в целом, как популярность. Высокие показатели ценной бумаги в этом аспекте указывают на интерес покупателей к ценной бумаге и наличие условно свободных активов у продавцов.
Последним и также весьма субъективным показателем ликвидности ценной бумаги является количество профессиональных дилеров фондовой биржи, также называемых маркетмейкеров, которые выставляют собственные котировки на ценную бумагу и имеющие некий «запас» единиц данной ценной бумаги. Сам факт подобного внимания профессиональных участников фондового рынка, а также наличие озвученного резерва ценных бумаг, несомненно, повышает их ликвидность.
Повышение ликвидности
В силу того, что ликвидность является одним из главенствующих атрибутов ценной бумаги, задачей эмитентов первостепенной важности является повышение данного показателя. Достигаться эта цель может различными способами: как эмиссионными, так и вторичными.
Так как ликвидность ценной бумаги определяется степенью популярности, грамотным шагом по повышению данного показателя является поэмиссионное распространение ценных бумаг широкому кругу покупателей. Одновременно данное действие улучшит и оборачиваемость бумаги. Кроме того, не подвергается сомнению тот факт, что эмитенту и дилерам необходимо добиваться размещения ценной бумаги в биржевых листах, обеспечивать надежность и простоту проведения сделок с ней.
Наряду с биржевым продвижением ценной бумаги необходимо также проводить работу по реализации акций, облигаций и прочих ценных бумаг во внебиржевых условиях: чем шире сфера, тем большее количество потенциальных покупателей. Привлечение маркетмейкеров к продвижению ценной бумаги – весьма мудрый ход со стороны эмитента или же иного заинтересованного лица: указанные субъекты имеют несомненное влияние и авторитет в биржевом мире.
Как становится ясно, высокая ликвидность ценных бумаг – это результат целого комплекса мер по продвижению ценной бумаги на различных рынках. Идеальной стратегии создания высоколиквидных бумаг не существует, однако, если процедуры повышения ликвидности будут проведены четко и своевременно, на выходе будет получена ценная бумага с весьма хорошим показателем инвестиционной привлекательности.
|
Интерес россиян к вложению денег в паевые инвестиционные фонды начал расти еще задолго до мирового экономического кризиса, и, что любопытно, почти не снизился в связи с финансово-экономическими потрясениями. Напротив, число ПИФов в России неуклонно растет. Если на 1 января 2009 года их было зарегистрировано 1050, то на 1 января 2010 года – уже 1252. Несмотря на то, что вложение денег в ПИФ не гарантирует получения дохода, у нас в стране они становятся все более популярными.
Паевой инвестиционный фонд представляет собой просто форму коллективных инвестиций. Другими словами, это совокупность объединенных капиталов инвесторов, переданная в доверительное управление управляющей компании. Цель участия в деятельности ПИФа – получение прибыли. Формирование имущественного комплекса ПИФа обычно не связано с образованием юридического лица. Каждому из инвесторов принадлежит определенное количество паев, и участники паевого инвестиционного фонда называются пайщиками.
Плюсы и минусы
У любого ПИФа как у инструмента получения прибыли есть свои преимущества и свои недостатки. К числу несомненных плюсов можно отнести доступность паевых инвестиционных фондов, поскольку приобрести пай в состоянии даже человек со скромными доходами: минимальная сумма инвестиций колеблется в пределах от одной до трех тысяч рублей. Как правило, ПИФы имеют прозрачную инфраструктуру: средства пайщиков не сливаются со средствами управляющей компании, а хранятся в специализированном депозитарии. Кроме того, деятельность ПИФов жестко контролируется со стороны государства.
ПИФы существенно экономят время своих инвесторов, так как тем уже не приходится тратить время на самостоятельное управление своим капиталом и анализы фондового рынка. Эти услуги в большинстве случаев обходятся пайщикам сравнительно недорого, ведь в среднем управляющая компания берет в качестве уплаты всего лишь несколько процентов от объема размещенных инвестиций.
Самым существенным минусом при инвестировании средств в паевые инвестиционные фонды оказывается степень риска. Она значительно выше, чем у инструментов с фиксированной доходностью и законодательно гарантированным возвратом вложений, к которым можно отнести банковские депозиты и высокорейтинговые облигации. Но некоторые ПИФы придерживаются политики инвестирования в перспективные ценные бумаги и за счет этого приносят неплохие доходы своим пайщикам. Есть паевые фонды, обеспечивающие доходность в размере до 50% годовых.
Определенные неудобства для пайщиков вытекают из их обязанности выплачивать вознаграждение управляющей компании даже в те периоды, когда деятельность фонда не приносит дохода.
Виды ПИФов
Условно все российские ПИФы можно разделить на две большие группы. Первая из них ориентируется на работу с квалифицированными инвесторами. В этом случае инвестиционные паи имеют ограниченный оборот. Сюда можно отнести фонды прямых инвестиций, кредитные и венчурные фонды, хедж-фонды, фонды недвижимости с расширенной инвестиционной декларацией.
Вторая группа – это ПИФы «широкого профиля», они работают с любыми инвесторами. В числе таковых, прежде всего, следует отметить фонды акций, фонды облигаций, фонды смешанных инвестиций, фонды денежного рынка. Наиболее прибыльным среди всех остальных видов, бесспорно, является фонд акций. Но, как правило, он предполагает и максимально возможные риски. Фонды облигаций, наоборот, зарекомендовали себя как практически безрисковые. У каждого фонда имеется свой инвестиционный портфель, и чаще всего в нем присутствуют активы самого разного свойства: акции промышленных и финансовых компаний, государственные, муниципальные или корпоративные облигации и так далее.
Различают также открытые, закрытые и интервальные ПИФы. Открытые фонды обязуются покупать и продавать паи каждый рабочий день. Закрытые паевые фонды нередко обслуживают интересы узкого круга клиентов: они продают паи при открытии фонда и не выкупают их до завершения. Известны случаи, когда размер минимального взноса для вступления в закрытый ПИФ составлял миллион рублей. Интервальные фонды открываются для покупки и продажи паев в среднем два-три раза в год.
|
Торговля валютами на рынке FOREX – один из самых «модных» и престижных видов заработка на сегодняшний день. В силу того, что рынок безлик и не признает авторитетов, заработать на FOREX можно лишь своим умом и, отчасти, везением. Основным принципом работы на валютной бирже является использование метода технического анализа ситуации – проще говоря, анализа курсов валют. Однако проведение подобных работ было бы крайне трудоемким и длительным процессом, если бы не была создана программа автоматизированной помощи трейдеру – Метасток.
История развития
Метасток – программный продукт компании Equis International, который впервые увидел свет в 1984 году. В то время о всеобщей игре на валютном и фондовом рынке говорить не приходилось – хотя бы потому, что компьютерная техника и средства связи надлежащего типа и качества являлись исключительной вотчиной профессиональных трейдеров, - и использовалась она в основном как рабочий инструмент брокера.
С развитием сети Интернет и удешевлением стоимости компьютерной техники в конце XX века начал набирать обороты трейдерский бизнес и среди непрофессиональных участников. Трудно переоценить значение данного программного продукта как для профессионала так и для любителя – Метасток снимает с трейдера весомую часть нагрузки, в основном в сфере механических расчетов.
Программный комплекс Метасток состоит из нескольких подпрограмм, отвечающих за определенный вектор действий трейдера
Анализ и прогноз
Ядром программного пакета является, безусловно, сама программа Метасток, позволяющая строить графики колебаний курсов валют в реальном времени. Именно этот сегмент программного пакета представляет наибольший интерес для трейдера: графики колебаний, построенные системой отслеживания курсов позволяют сведущему специалисту судить о перспективах вложения средств в тот или иной объект инвестирования. Программа в состоянии отображать графики различных типов, которые не только наглядно выразят колебания курсов объектов инвестирования, но и смогут вывести на монитор данные, необходимые для наиболее полного анализа рыночной ситуации.
Для помощи новичкам и в качестве своеобразной обучающей программы в пакет Метасток включен программный продукт The Expert Advisor, позволяющий получить ответ на интересующий трейдера вопрос в интерфейсе программы. Помощь выполнена в виде экспертных консультаций, которые охватывают широкий круг вопросов. Также присутствует возможность конфигурирования категорий и тем консультаций.
The Explorer – инструмент для исследования и сортировки ценных бумаг по различным признакам, сравнения показателей и характеристик. Программа позволяет проводить множество сравнений единомоментно, кроме того, сохраняет историю сравнений, ранжирования и сортировки и, при необходимости, выводит эти данные в наглядном виде.
Анализ опционов в программном пакете Метасток производится в OptionScope. OptionScope позволяет проводить анализ перспективы опционов на основе данных истории и тенденции развития цены предмета торгов. Как и все программные продукты пакета, OptionScope представляет результаты в наглядном виде, легкой для восприятия визуальной форме.
Indicator Builder – мощный инструмент создания и редактирования различных индикаторов и сигналов. Используя данный программный продукт, трейдер может настроить под собственные нужды и автоматизировать процесс отслеживания существенных изменений статуса лотов и торгов, уменьшить вероятность потери средств в результате тривиальной невнимательности и забывчивости.
Крайне полезным инструментом пакета является также подпрограмма System Tester, позволяющая протестировать созданную стратегию торговли и выявить ее слабые и сильные стороны. Анализ торговой системы осуществляется путем приложения данной системы к данным истории изменения курсов: в результате трейдер получает отчет об убыточности или доходности системы с точки зрения ситуации на рынке в недавнем прошлом.
Для загрузки из Всемирной сети различных справочных материалов, истории, баз данных и прочих крайне полезных файлов в пакет Метасток включена специальная утилита DownLoader.
Технический анализ как рабочий инструментНачало формы
Целевое назначение программного продукта – это автоматизация технического анализа рыночной ситуации. В условиях динамично изменяющегося курса трейдер вынужден распылять собственное внимание на множество факторов, что само по себе никак не может способствовать улучшению результата.
Метасток – органичный и «красивый» выход из подобной ситуации. Информация о курсе валют и ценных бумаг отображается в графическом виде, в форме графиков – наглядность в разы увеличивает скорость восприятия трейдером интересующей его информации.
Использование данного продукта рекомендуется экспертами трейдерам всех уровней навыков и степени мастерства, более того, крупные вложения невозможны без использования Метасток.
|
|
